某某怡康医养结合养老
综合体• •某某第二社会福利院 PPP 项目财政承受能力论证报告
某某市财政局 二零一七年五月
目 录 第一章
项目基本信息 .............................................................. 1 一、报告编制依据 ............................... 1 二、项目概况 ................................... 3 三、项目背景 ................................... 3 （一）人口老龄化社会现状及问题 ..................... 3 （二）本项目对缓解某某市养老压力有促进作用 ......... 5 四、项目建设规模 ............................... 6 五、项目运作方式 ............................... 7 六、项目风险分配框架 ........................... 7 七、项目回报机制 .............................. 10 第二章
财政支出能力评估 .................................................... 11 一、责任识别 .................................. 11 二、财政支出测算 .............................. 12 （一）股权投资支出 ................................ 12 （二）运营补贴责任测算 ............................ 13 （三）风险承担责任测算 ............................ 23 （四）配套投入支出责任测算 ........................ 23 三、财政支出能力评估 .......................... 23 四、行业和领域平衡性评估 ...................... 28 第三章
财政承受能力论证结论 ............................................ 30
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某某怡康医养结合养老
综合体•某某第二社会福利院 PPP 项目财政承受能力论证报告
第一章 项目基本信息一、报告编制依据 （1）《中华人民共和国招标投标法》（主席令 21 号）
（2）《中华人民共和国政府采购法（2014 修正）》（主席令 14 号）
（3）《中华人民共和国招标投标法实施条例》（某某院令第 613 号）
（4）《中华人民共和国政府采购法实施条例》（某某院令第 658 号）
（5）《某某院关于加强地方政府性债务管理的意见》（国发[2014]43 号）
（6）《财政部关于推广运用政府和社会资本合作模式有关问题的通知》（财金[2014]76 号）
（7）《某某院关于创新重点领域投融资机制鼓励社会投资
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的指导意见》（国发[2014]60 号）
（8）《财政部关于政府和社会资本合作示范项目实施有关问题的通知》（财金[2014]112 号）
（9）《财政部关于印发政府和社会资本合作模式操作指南 （试行）的通知》（财金[2014]113 号）
（10）《国家发展和改革委员会关于开展政府和社会资本 合作的指导意见》（发改投资[2014]2724 号）
（11）《财政部关于规范政府和社会资本合作合同管理工 作的通知》（财金[2014]156 号 （12）《财政部关于印发<政府和社会资本合作项目政府采购管理办法>的通知（财库[2014]215 号）
（13）《财政部、民政部、工商总局关于印发<政府购买服务管理办法（暂行）>的通知》（财综[2014]96 号）
（14）《财政部、住房和城乡建设部关于市政公用领域开 展政府和社会资本合作项目推介工作的通知》（财建[2015]29 号）
（15）《政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指引》 （财金[2015]21 号）
（16）《某某院办公厅转发财政部发展改革人民银行<关于在公共服务领域推广政府和社会资本合作模式的指导意见>的通知》（国办发[2015]42 号）
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（17）《基础设施和公用事业特许经营管理办法》（国家发展和改革委员会、财政部、住房和城乡建设局、交通运输部、 水利部、中国人民银行令第 25 号）
（18）《政府和社会资本合作项目财政管理暂行办法》（财金[2016]92 号）
二、项目概况 项目名称：某某怡康医养结合养老综合体•某某第二社会福利院 PPP 项目。
项目性质：新建。
项目区域范围：
本项目建设地点位于某某市浑江区青松路
357 号。东起北新二路、西至青松路、南起长某某大街、北至北安大街。该区域环境优雅，空气清新，光照充足，交通方便。
场区附近无大型企业，全部为住宅小区和商业用房，是颐养医 疗的最佳地段。场址内 3 座楼中间围成一片可供老人休闲娱乐 的室外绿地。项目用地面积 18,851 ㎡。项目实施机构：某某市民政局。
项目特许经营期限：合同期限 25 年，其中建设期 3 年,运 营期 22 年。
三、项目背景 （一）人口老龄化社会现状及问题 我国在 20 世纪 80 年代末就已经进入老龄化社会，90 年代
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以来，老年人口占总人口的比重越来越大。据统计，2015 年 1 月，全国老龄办、民政部等联合启动了“第四次中国城乡老年 人生活状况抽样调查。”结果显示，我国 60 岁以上老年人口有 2.12 亿，占总人口的 15.5%，其中 15%为 80 岁以上的高龄老人， 15%为失能和半失能老人。与 2011 年的数据相比，我国人口老龄化已经进入快速发展期，同时呈现出老年人口增长快，高龄 老人占比大，老年人家庭空巢化、独居化加速，未富先老等特 点，依据吉林省六普数据显示，60 岁及以上老年人口比例已经达到 15.21%，这是一个数量庞大的特殊群体。
随着人口老龄化增长，从宏观与微观角度都面临着不同的问题与挑战。首先从宏观角度来讲，人口老龄化会带来经济压力和社会活力问题。在经济上主要依靠社会养老的现时代，人口老龄化意味着将给国家财政预算带来压力，因为养老金的负担会随着老年人口的增多而增大。同时，人口老龄化到一定程度导致两代人赡养比例的变化，从而影响到劳动力的供给，影响到在业人口的劳动产出率问题。这是人口老龄化的宏观效应。其次，从微观个体的角度说，伴随人口老龄化而来的还有一个老年发展的问题，就是如何使老年人过上有欢乐、有价值、有创造的生活。归根结底，这是老年人身上的发展性需求和价值性需求所决定的，可以理解为人口老龄化的微观效应。老龄化人群与中青年相比，一方面，由于身体机能逐渐退化，老年人
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更容易患病，老年性痴呆、心脏病、脑血栓、高血压、痛风及 骨质疏松等各种各样的疾病，在老年人群中屡见不鲜；另一方 面，老年病又具有特殊性、系统性和整体性，主要表现为多种 疾病并存，据调查，多达 20%的老年人患有 5 种以上疾病，疾病 疗程长，住院时间长，患者对药物选择的要求高，治疗时须兼 顾几种不同的疾病。这就导致了老年病人的住院费用更高（平 均为普通患者的 2 倍），使得老年人群不管在生理还是心理都 没有安全感，对生活充满恐惧。全国人口老龄化带来的养老等 社会问题，在某某市也有具体体现。
（二）本项目对缓解某某市养老压力有促进作用 从上述分析看，老年人群有着巨大的医疗服务需求。“而 且，这种需求也是特殊的——不仅需要规模化的医疗服务，更 需要专业化的医疗服务。”重庆市社科院教授张洪认为，老年 人群迫切需要大量的“老年病医疗机构”。建立新型的“医养 结合”社会化养老制度，构建“老有所养、老有所为、老有所 学、老有所乐”的养老社会服务于社会保障，完善“以居家养 老为主、社区养老为依托、机构养老为辅”的多层次养老服务 网络,促进健康老龄化的实现。而老年人是社会的宝贵财富，他 们曾经为国家、社会和家庭做出过贡献，其晚年生活应当得到 切实保障。为此，党中央、某某院发出构建和谐社会的号召， 某某市委、市政府也提出建设和谐社会的要求，如果老龄化问
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题解决不好，和谐社会的目标就难以实现，相关部门要将支持 服务业发展的各类资金重点投向养老服务领域。本项目采取 PPP （政府与社会资本合作）模式运作某某怡康医养结合养老综合 体• 某某第二社会福利院项目（以下简称“本项目”），为某某 市老年人提供一个“老有所医、老有所养”的场所，不仅使老
年人的生活丰富多彩、快乐幸福，同时也对构建和谐社会起到 积极的促进作用。
四、项目建设规模 本项目总建筑面积 67,905.71 ㎡， 其中地上建筑面积 56,553 ㎡、地下建筑面积 11,352.71 ㎡。
新建医疗康复楼、综合楼、颐养中心（老年养护楼）、地 下建筑及附属设施。养老床位 796 张，医院床位 260 张。
综合楼、医疗康复楼、颐养中心（老年养护楼）、地下建 筑及附属设施，具体产品内容如下：
序 号 建筑 名称 层 数 建筑面积（㎡）
占地面积（㎡）
地上 地下 备注
1 综合楼 4 4,266.61 15,928.82
9,436.77
床位 260 张 医疗康复楼 11 2,567.51 28,433.27 2 颐养中心 8 1,915.94 11,964.64 1,915.94 床位 796 张 3 连 廊 1
226.27
合计 --- 8,750.12 56,533 11,352.71
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总占地面积 --- 8,750.12
项目总建设投资估算 33,977.64 万元， 其中自有资金 8,977.64 万元，申请银行借款 25,000.00 万元，全部用于建设投资。
五、项目运作方式 根据项目运作方式的决定因素分析，在满足某某院关于加 强地方政府性债务管理的相关规定与相关部委对 PPP 项目操作 的规范指南等条件下，基于本项目回报机制与投资收益通过使 用者付费及可行性缺口补助的形式实现，同时综合考虑本项目 的实际融资需求与资产权属情况，确定选择“建设—拥有—运 营（BOO）”的运作方式。
六、项目风险分配框架 按照风险分配优化、风险收益对等和风险可控等原则，综 合考虑政府风险管理能力、项目回报机制和市场风险管理能力 等要素，得到以下风险分配基本框架。
（一）政府承担风险 包括部分法律风险、部分政策、政治风险等。
某某市民政局是本项目的主管部门，同时也是本次 PPP 项目的实施机构，能够代表政府完成本项目用地、规划设计、服 务质量规范等工作，能够准确把握政策要求，并积极争取某某 市政府给予相关政策支持；但不具备医养结合养老服务机构建
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设运营的人员和经验，即缺乏养老医疗机构建设运营及综合运 营的风险管理能力。
（二）社会资本承担风险 按照风险分配优化、风险收益对等和风险可控等原则，项 目设计、建造、财务和运营维护等商业风险通常由社会资本承 担；项目建设和运营维护相关风险，例如项目建设成本超支、 试运行不达标、技术未达到相应的经济指标等；工期延误，未 按预定建设期限完工；技术风险以及移交资产不达标风险等； 项目融资的风险，如融资结构不合理、金融市场不健全、融资 的可行性等因素引起的风险，其中最主要的表现形式是资金筹 措困难或融资成本高。
此外，主要成本因素如能源价格、社会平均工资水平、折 旧费用等在漫长的经营期内也面临着自然上涨的风险，而这些 因素的价格上涨将直接导致成本上升，影响投资人的投资回收 期和项目的稳定运营，并影响项目的可行性，产生运营、维护 风险。
鉴于以上大多属于市场因素，社会资本具有较丰富的市场 经验，对此类风险的承担相对更为合理。项目的融资、建设也 是具有市场性质的，社会资本在项目融资技术和融资市场方面 较政府更为熟悉和有经验，能更好地降低风险，社会投资人还 可以利用自身经验全面审查建设过程中的各种施工方法，从而
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降低设计和施工过程中的各种风险，但政府在这方面就显得经 验不足，因此这些风险由社会资本来承担较为合理。
（三）共担风险 包括部分法律风险、不可抗力、天气、环境恶劣等。
本项目实施过程中，相关各方将复杂、难以控制的风险在 各方之间进行合理分配，可以有效降低项目总体风险程度，确 保项目成功实施。土地、项目审批、最低需求等风险通常由政 府承担；不可抗力等风险由政府和社会资本合理共担。根据由 对风险最有控制力的一方承担相应的风险，承担的风险程度与 所得回报相匹配，承担的风险要有上限等 PPP 模式风险分配原 则，通过综合考量本项目中政府风险管理能力、项目回报机制 和市场风险管理能力等要素，现提出如下风险分配基本框架。
1、由于国家宏观经济变化与国家层面的法律法规变更而产生的项目风险由双方共同承担； 2、不可抗力风险，即合同一方无法预见、控制、且经合理努力仍无法避免或克服的、导致其无法履行合同项下义务的情形，包括但不限于：台风、地震、洪水等自然灾害；战争、骚乱等社会异常现象以及双方不能合理预见和控制的任何其他情形，任意一方都没有能力承担该风险的后果，由任意一方承担都会减少其对风险控制的积极性；各方均没有控制能力，所以通常由各利益相关方通过设计有关机制，如调价、可变经营期、
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缓冲基金等共同共担。
七、项目回报机制
本项目主要作为医养结合养老服务建设项目，项目建设内容既有公益性质，也包含可收益事项，属于准经营性项目。因此，本项目投资回报机制将采用“使用者付费+可行性缺口补助” 的方式进行。使用者付费是指由最终消费用户直接付费购买公共产品和服务，可行性缺口补助是指使用者付费不足以满足社会资本或项目公司成本回收和合理回报，而由政府以财政补贴、股本投入、优惠贷款和其他优惠政策的形式，给予社会资本或项目公司的经济补助。本项目的使用者付费主要营业收入由医院租金收入、养老服务收入及其他衍生收益等组成。
本项目采用影响因素调整机制，设定影响因素实现项目回 报机制的动态调整，以反映国民经济增长及物价指数变化、年 度运营成本（生活成本、经营费用、管理费用、维修费用等）
变化等因素对项目付费的影响。若经绩效考核后，属市场化经 营不善导致的项目亏损，则不启动项目价格调整机制。本项目 相关经营性收费标准由政府制定，由项目公司负责具体实施。
充分考虑经济环境、竞争条件和市场对付费形成机制的影响， 积极改进公共服务设施付费形成、调整和补偿机制，使经营者 能够获得合理收益，实行上下游付费调整联动机制。
1、项目价格调整期本项目特许经营期内，自首个运营年度
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起每五个运营年为一个调整周期，根据本方案设定的调整机制 进行付费调整。
2、项目价格调整因素 基于医养结合项目付费影响因素的特点，为保证项目公益 性和可经营性，兼顾使用者、项目公司和政府三者之间的利益 关系，本项目选取度国民经济增长及物价指数、年度运营成本 三个因素作为本项目付费调整依据。
3、项目付费调整方式随着社会经济发展，本项目的国民经济增长及物价指数、年度运营成本在项目运营期间可能面临在 本方案预估值基础上产生较大波动的情况，因此建议本项目设 定付费调整因素变动预警系数，在本项目付费调整年由相关部 门对付费调整因素的变动进行充分评估。如在付费调整年付费 调整因素变动幅度大于预警系数，则触发项目付费调整机制。
实时动态调整运营期政府可行性缺口补助额度，促进项目科学 有效运行。
第二章 财政支出能力评估一、责任识别 PPP 项目全生命周期过程的财政支出责任，主要包括股权投资、运营补贴、风险承担、配套投入支出责任。
（一）股权投资责任评估 股权投资支出责任是指在政府与社会资本共同组建项目公
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司的情况下，政府承担的股权投资支出责任。
（二）运营补贴责任评估 本项目采用“使用者付费模式+可行性缺口补助”的方式， 通过测算经营期内使用者付费是否可以弥补运营成本等各项支出，确定政府承担的运营补贴责任。
（三）风险承担责任评估 风险承担支出责任是指项目实施方案中市政府承担风险带 来的财政或有支出责任。通常由市政府承担的法律风险、政策 风险、最低需求风险以及市政府原因导致项目合同终止等突发 情况，会产生财政或有支出责任。
（四）
配套投入支出责任 配套投入支出责任是指政府提供的项目配套工程等其他投 入责任，通常包括土地征收和整理、建设部分项目配套措施、 完成项目与现有相关基础设施和公用事业的对接、投资补助、 贷款贴息等。配套投入支出应依据项目实施方案合理确定，本 项目没有配套投入支出。
二、财政支出测算 （一）股权投资支出 根据财政部《政府和社会资本合作项目财政承受能力论证 指引》（财金[2015]21 号）规定：股权投资支出应当依据项目 资本金要求以及项目公司股权结构合理确定。股权投资支出责
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任中的土地等实物投入或无形资产投入，应依法进行评估，合 理确定价值。
根据《某某怡康医养结合养老综合体可行性研究报告》项 目总建设投资估算 33,977.64 万元，其中自有资金 8,977.64 万元，申请银行借款 25,000.00 万元。政府持股比例为 30%,计算公式为：
股权投资支出=项目资本金×政府占项目公司股权比例 =8,977.64 万元×30%=2,693.29 万元 （二）运营补贴责任测算 以下为该项目全生命周期内的运营补贴责任测算：
根据财政部《政府和社会资本合作项目财政承受能力论证 指引》（财金[2015]21 号）规定，每年度财政运营补贴支出计算公式为：
当年运营补贴支出数额=项目全部建设成本×（1+合理利润率）×（1+年度折现率）n /财政运营补贴周期（年）+年度运营成本×（1+合理利润率）-当年使用者付费数额 1．参数说明 （1）年度折现率 《关于印发政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指 引的通知》（财金[2015]21 号）第三章第十七条对年度折现率 做出了规定：“年度折现率应考虑财政补贴支出发生年份，并
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参照同期地方政府债券收益率合理确定。” 本项目折现率按照财政部 2015 年度吉林省政府债券（10 年期）利率 3.96%计。
（2）财政运营补贴周期 特许经营期为 25 年，包含建设期 3 年。
2．支出测算 经营期间支出主要包括项目公司建设成本、年度运营成本 及贷款利息。
（1）建设成本 建设成本=（项目总投资-流动资金-政府方资本金）×（1+ 年度折现率）n /财政运营补贴周期（年）。经测算，运营年度建设成本合计为 46,207.23 万元，具体各年建设成本如下表：
建设成本表 单位：万元
年度 2017 2018 2019 2020 2021 建设成本
1,355.47 1,409.14 年度 2022 2023 2024 2025 2026 建设成本 1,464.94 1,522.96 1,583.27 1,645.96 1,711.14 年度 2027 2028 2029 2030 2031 建设成本 1,778.90 1,849.35 1,922.58 1,998.72 2,077.87
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年度 2032 2033 2034 2035 2036 建设成本 2,160.15 2,245.69 2,334.62 2,427.07 2,523.18 年度 2037 2038 2039 2040 2041 建设成本 2,623.10 2,726.98 2,834.97 2,947.23 3,063.94
（2）贷款利息 本项目需要向金融机构贷款 25,000.00 万元，借款期限为 20 年，付息方式为定额本金还款方式，贷款利率暂按照基准利率上浮 20%预估计算（即按 5.88%计算），以实际发生情况为准， 但上浮率不可超过 20%（贷款利率上限）。经测算经营期融资利息为 13,229.99 万元，如下表：
贷款利息表
年度 2017 2018 2019 2020 2021 融资利息
2,940.59 2,854.12 年度 2022 2023 2024 2025 2026 融资利息 2,767.65 2,681.18 2,594.71 2,508.24 2,421.77 年度 2027 2028 2029 2030 2031 融资利息 2,335.30 2,248.82 2,162.35 2,075.88 1,989.41 年度 2032 2033 2034 2035 2036 融资利息 1,902.94 1,816.47 1,730.00 1,643.53 1,557.06
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单位：万元 （3）年度运营成本 因本项目医疗康复楼采用委托运营方式，故运营成本测算 指颐养中心（老年养护楼）的运营成本，参考专业养老运营机 构数据及某某市实际物价和人工成本后，运营期成本分为生活 成本、经营费用、管理费用、维修费用。
a.生活成本 经测算，生活成本 5,461.00 万元（以一年入住床位数为总床位数的 10%，每年递增 10%至 50%计算，满床后每年上浮 3%， 450.00 元/月/人），具体各年生活成本如下表：
生活成本表 单位：万元
年度 2017 2018 2019 2020 2021 生活成本
43.00 86.00 年度 2022 2023 2024 2025 2026 生活成本 129.00 172.00 215.00 221.00 228.00 年度 2027 2028 2029 2030 2031 生活成本 235.00 242.00 249.00 257.00 264.00
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年度 2032 2033 2034 2035 2036 生活成本 272.00 280.00 289.00 297.00 306.00 年度 2037 2038 2039 2040 2041 生活成本 316.00 325.00 335.0 345.00 355.00
b.经营费用 经测算，经营费用 2,425.00 万元（以一年入住床位数为总床位数的 10%，每年递增 10%至 50%计算，200.00 元/月/人标准， 满床后每年上浮 3%），具体各年经营费用如下表：
经营费用表
单位：万元
年度 2017 2018 2019 2020 2021 经营费用
19.00 38.00 年度 2022 2023 2024 2025 2026 经营费用 57.00 76.00 96.00 98.00 101.00 年度 2027 2028 2029 2030 2031 经营费用 104.00 108.00 111.00 114.00 117.00 年度 2032 2033 2034 2035 2036 经营费用 121.00 125.00 128.00 132.00 136.00 年度 2037 2038 2039 2040 2041
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经营费用 140.00 144.00 149.00 153.00 158.00
c.管理费用 经测算，管理费用 8,497.00 万元（以一年入住床位数为总床位数的 10%，每年递增 10%至 50%计算，综合考虑后测算为每位护理人员照顾 5 个老人，3,500.00 元/月，满床后每年上浮 3%），具体各年管理费用如下表：
管理费用表
单位：万元
年度 2017 2018 2019 2020 2021 管理费用
67.00 134.00 年度 2022 2023 2024 2025 2026 管理费用 201.00 267.00 334.00 344.00 355.00 年度 2027 2028 2029 2030 2031 管理费用 365.00 376.00 388.00 399.00 411.00 年度 2032 2033 2034 2035 2036 管理费用 424.00 436.00 449.00 463.00 477.00 年度 2037 2038 2039 2040 2041 管理费用 491.00 506.00 521.00 536.00 553.00 d.维修费用
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经测算，维修费用 1,210.00 万元（年度平均 55.00 万元）。
综上，运营成本合计金额为 17,593.00 万元，各年运营成本列表如下：
运营成本表
单位：万元
年度 2017 2018 2019 2020 2021 运营成本
184.00 313.00 年度 2022 2023 2024 2025 2026 运营成本 442.00 570.00 700.00 718.00 739.00 年度 2027 2028 2029 2030 2031 运营成本 759.00 781.00 803.00 825.00 847.00 年度 2032 2033 2034 2035 2036 运营成本 872.00 896.00 921.00 947.00 974.00 年度 2037 2038 2039 2040 2041 运营成本 1,002.00 1,030.00 1,060.00 1,089.00 1,121.00
e.税费 项目公司按照国家法律法规的相关规定上缴增值税、城市 维护建设税、教育费附加、地方教育费附加及所得税。结合本 项目实际情况项目公司在税法中属于现代服务行业，按税率 6% 计算增值税销项税，由于进项税留抵税额较大，导致整体运营
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期间增值税金较少，只有后五年缴纳增值税，金额为 1,120.00 万元。同时缴纳相关营业税金及附加，由于金额较小，暂忽略 不计。项目实施过程中的实际税额按实际情况计算。
f.合理利润 依据财政部《政府和社会资本合作项目财政承受能力论证 指引》（财金[2015]21 号）第十八条“合理利润率应以商业银 行中长期贷款利率水平为基准，充分考虑可用性付费、使用量 付费、绩效付费的不同情景，结合风险等因素确定”，本项目 贷款利率采用基准利率上浮 20%预估为 5.88%,考虑到医养结合 项目在我国起步较晚，已建成案例参考价值较低，本次测算暂 取 7%作为社会资本的合理利润率。
年合理利润=（年度建设成本+年度运营成本）×7%，各年合理利润合计为4,466.03 万元，各年度合理利润计算列表如下：
合理利润 单位：万元
年度 2017 2018 2019 2020 2021 合理利润
107.76 120.55 年度 2022 2023 2024 2025 2026 合理利润 133.49 146.51 159.83 165.48 171.51 年度 2027 2028 2029 2030 2031 合理利润 177.65 184.12 190.79 197.66 204.74
21
年度 2032 2033 2034 2035 2036 合理利润 212.25 219.92 227.89 236.19 244.80 年度 2037 2038 2039 2040 2041 合理利润 253.76 262.99 272.65 282.54 292.95
综上，建设成本、贷款利息、运营成本、税费、合理利润 金额合计为 82,616.25 万元，各年成本合计列表如下：
总成本表
单位：万元
年度 2017 2018 2019 2020 2021 成本合计
3,117.23 3,226.22 年度 2022 2023 2024 2025 2026 成本合计 3,337.49 3,450.06 3,567.22 3,567.09 3,572.83 年度 2027 2028 2029 2030 2031 成本合计 3,580.26 3,592.70 3,608.13 3,626.67 3,648.43 年度 2032 2033 2034 2035 2036 成本合计 3,676.75 3,707.49 3,742.92 3,783.20 3,828.45 年度 2037 2038 2039 2040 2041 成本合计 3,908.86 4,271.97 4,432.62 4,597.77 4,771.89 3.收入测算
22
本项目为准经营性项目，收入可分为：使用者付费收入(市场化运营)及公益性收入。
（1）使用者付费收入
使用者付费收入来源有市场化运营的养老床位收入、医院委托运营的租金收入两部分,市场化运营第一年入住床位数是按总床位数的 10%计算，每位入住老人按 30,000.00 元/年收费； 医院租金参考可研报告医院经营收入数据，按年平均收入的 13% 提租金，每年上浮 3%。合计金额为 58,978.00 万元。使用者付费收入列表如下：
使用者付费收入表
单位：万元
年度 2017 2018 2019 2020 2021 使用者付费
1,177.00 1,444.00 年度 2022 2023 2024 2025 2026 使用者付费 1,711.00 1,980.00 2,249.00 2,317.00 2,387.00 年度 2027 2028 2029 2030 2031 使用者付费 2,458.00 2,532.00 2,607.00 2,686.00 2,766.00 年度 2032 2033 2034 2035 2036 使用者付费 2,850.00 2,935.00 3,023.00 3,114.00 3,206.00 年度 2037 2038 2039 2040 2041
23
使用者付费 3,303.00 3,402.00 3,504.00 3,609.00 3,718.00
（2）公益性收入 公益性收入分为：医养结合大健康双创孵化补助、社区医 养结合基础设施补助、一次性建设补贴、托养服务补贴、政府 购买公益性床位。
医养结合大健康双创孵化补助 10.00 万/年；b.社区医养结 合基础设施补助 30.00 万/年；c.一次性建设补贴 3,000.00 元/ 床，分摊至各期；d.托养服务补贴，与实施机构沟通后确定托 养床位 10 个，每个床位补贴 1,650.00 元/月；e.政府购买公益 性床位收入，具体依照《吉林省养老机构补贴资金管理暂行办 法》执行，第一年入住床位数按总床位数的 5%计算，每年递增 5%至
2029
年增至
50%后每年递增
3%，每床补贴
1,200.00
元/月，以上均以实际为准。合计金额为 13,090.00 万元。公益性收入见下表：
公益性收入表
单位：万元
年度 2017 2018 2019 2020 2021 公益性收入
128.00 186.00 年度 2022 2023 2024 2025 2026 公益性收入 243.00 300.00 358.00 415.00 472.00
24
单位：万元
年度 2027 2028 2029 2030 2031 公益性收入 529.00 587.00 644.00 661.00 679.00 年度 2032 2033 2034 2035 2036 公益性收入 697.00 716.00 735.00 755.00 776.00 年度 2037 2038 2039 2040 2041 公益性收入 797.00 819.00 841.00 864.00 888.00 4.运营补贴 根据前文运营补贴责任测算公式，计算出各年度成本支出 与使用者付费及公益性收入数额的差额，即为每年财政应补贴 金额，经测算运营补贴支出 10,993.82 万元。
各年运营补贴如下表：
运营补贴表
年度 2017 2018 2019
2020 2021 运营补贴
1,812.23 1,596.22 年度 2022 2023 2024 2025 2026 运营补贴 1,383.49 1,170.06 960.22 835.09 713.83 年度 2027 2028 2029 2030 2031 运营补贴 593.26 473.70 357.13 279.67 203.43
25
年度 2032 2033 2034 2035 2036 运营补贴 129.75 56.49
年度 2037 2038 2039 2040 2041 运营补贴
50.97 87.62 124.77 165.89
（三）风险承担责任测算 风险承担支出应充分考虑各类风险出现的概率和带来的支 出责任，可采用比例法、情景分析法及概率法进行测算。如果
PPP 合同约定保险赔款的第一受益人为政府，则风险承担支出应为扣除该等风险赔款金额的净额。
本项目财政承受能力论证中风险承担责任测算采用比例 法。在各类风险支出数额和概率难以进行准确测算的情况下， 可以按照项目的全部建设成本和一定时期内的运营成本的一定 比例确定风险承担支出。
五年期基准贷款利率为 4.9%，结合本项目实际，按照谨慎性原则，风险承担成本按项目建设运营成本的 5%考虑，其中自留风险占 20%，可转移风险占 80%。风险承担成本计算公式如下：
风险承担支出=（全部建设成本+运营期间成本）×风险承 担比例=（33,977.64+ 30,832.00）×5%×20%=648.01 万元 经测算，本项目政府风险承担支出金额为 648.01 万元。
（四）配套投入支出责任测算
26
本项目没有相关配套投入，所以政府没有支出责任。
三、财政支出能力评估 根据财政部《政府和社会资本合作项目财政承受能力论证 指引》（财金[2015]21 号）第四章 25 条规定，每一年度全部 PPP 项目需要从预算中安排的支出责任，占一般公共预算支出比例应当不超过 10%。
根据某某市财政本级前 6 年一般公共预算支出数据计算， 年平均增长率为 4%， 考虑吉林省近十年 GDP 平均增长率为 13.96%，结合 GDP 平均增长率计算,暂估某某市财政本级一般公共预算支出年增长率为 8%。某某市财政本级 2016 年一般公共预算支出为 329,567.00 万元，结合一般公共预算支出增长率，依 据新《预算法》，某某市财政本级 2017 年至 2041 年收支预估情况详见下表所示：
某某市财政本级 2017 年-2041 年一般公共预算支出预估情况表 年份 预算支出 年份 预算支出 2017 355,932.00 2030 968,002.00 2018 384,407.00 2031 1,045,442.00 2019 415,160.00 2032 1,129,078.00 2020 448,372.00 2033 1,219,404.00 2021 484,242.00 2034 1,316,956.00 2022 522,981.00 2035 1,422,313.00 2023 564,820.00 2036 1,536,098.00 2024 610,006.00 2037 1,658,985.00 2025 658,806.00 2038 1,791,704.00 2026 711,510.00 2039 1,935,041.00
27
2027 768,431.00 2040 2,089,844.00 2028 829,906.00 2041 2,257,031.00 2029 896,298.00
1、以本项目财政支出责任为基础进行计算，本项目各年支 出占一般公共预算具体如下表：
单位：万元
年份 财政支出
预算支出 占比
年份 财政支出
预算支出 占比 责任（万元
）
（万元）
%
责任（万元
）
（万元）
%
2017 1,615.97 355,932.00
0.45 2030 309.13 968,002.00 0.03 2018 807.99 384,407.00
0.21 2031 232.89 1,045,442.00
0.02 2019 269.33 415,160.00
0.06 2032 159.21 1,129,078.00
0.01 2020 1,841.69 448,372.00
0.41 2033 85.95 1,219,404.00
0.01 2021 1,625.68 484,242.00
0.34 2034 29.46 1,316,956.00
0.002 2022 1,412.95 522,981.00
0.27 2035 29.46 1,422,313.00
0.002 2023 1,199.52 564,820.00
0.21 2036 29.46 1,536,098.00
0.002 2024 989.68 610,006.00
0.16 2037 29.46 1,658,985.00
0.002 2025 864.55 658,806.00
0.13 2038 80.43 1,791,704.00
0.004 2026 743.29 711,510.00
0.10 2039 117.08 1,935,041.00
0.01 2027 622.72 768,431.00
0.08 2040 154.23 2,089,844.00
0.01 2028 503.16 829,906.00
0.06 2041 195.35 2,257,031.00
0.01 2029 386.59 896,298.00
0.04
2、除本项目外，某某市财政本级同时正在进行的五个 PPP 项目是长某某职业技术学院新校区 PPP 项目、某某市老旧小区及弃管楼节能宜居 PPP 项目、某某市地下综合管廊 PPP 项目、某某市城市绿化景观二期 PPP 项目、某某至临江高速公路 PPP 项目。以上 PPP 项目财政支出合计占一般公共预算支出如下表：
28
区域名称 项目名称 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025
某某市本级
PPP 项目 某某市地下综合管廊
13,779.00
13,539.00
20,804.00
20,314.00
27,319.00
28,708.00
28,057.00
29,539.00 某某市老旧小区改造
6,203.00
6,215.00
6,689.00
6,574.00
6,462.00
6,949.00
6,994.00
6,890.00
6,859.00 长某某职业技术学院
1,274.38
169.92
4,142.67
4,143.17
4,145.19
4,145.83
4,147.00
4,148.75
4,149.99 某某市城市绿化景观二期
5,460.00
4,322.00
4,905.00
5,267.00
4,729.00
4,652.00
4,591.00
5,188.00 某某至临江高速公路
6,052.00
6,016.00
5,978.00
5,940.00
7,149.00 本项目本级政府支出责任
1,615.97
807.99
269.33
1,841.69
1,625.68
1,412.95
1,199.52
989.68
864.55 小计
9,093.35
26,431.91
28,962.00
38,267.86
43,865.87
50,571.78
51,678.52
50,616.43
53,749.54 一般公共预算支出
355,932.00
384,407.00
415,160.00
448,372.00
484,242.00
522,981.00
564,820.00
610,006.00
658,806.00 占比
2.55%
6.88%
6.98%
8.53%
9.06%
9.67%
9.15%
8.30%
8.16%
29
区域名称 项目名称 2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032 2033 2034
某某市本级
PPP 项目 某某市地下综合管廊
28,230.00
30,569.00
30,126.00
29,682.00
29,238.00
28,793.00
28,349.00
27,906.00
27,460.00 某某市老旧小区改造
6,761.00
6,666.00
6,651.00
6,563.00
6,522.00
6,623.00
6,604.00
6,591.00
6,655.00 长某某职业技术学院
4,151.27
4,152.60
4,153.98
4,155.41
4,156.90
4,158.45
4,160.07
4,161.75
4,163.50 某某市城市绿化景观二期
4,615.00
4,601.00
4,493.00
4,906.00
某某至临江高速公路目
5,859.00
5,834.00
5,810.00
5,786.00
6,878.00
5,058.00
5,099.00
5,060.00
5,022.00 本项目本级政府支出责任
743.29
622.72
503.16
386.59
309.13
232.89
159.21
85.95
29.64 小计
50,359.56
52,445.32
51,737.14
51,479.00
47,104.03
44,865.34
44,371.28
43,804.70
43,314.88 一般公共预算支出
711,510.00
768,431.00
829,906.00
896,298.00
968,002.00
1,045,442.
00
1,129,078.
00
1,219,404.
00
1,316,956.00 占比
7.08%
6.82%
6.23%
5.74%
4.87%
4.29%
3.93%
3.59%
3.29%
30
区域名称 项目名称 2035 2036 2037 2038 2039 2040 2041
某某市本级
PPP 项目 某某市地下综合管廊
27,015.00
26,570.00
26,125.00
25,679.00
25,232.00
24,786.00
24,340.00 某某市老旧小区改造
6,660.00
长某某职业技术学院
4,165.33
某某市城市绿化景观二期
某某至临江高速公路
4,984.00
9,403.00
4,894.00
4,893.00
4,894.00
9,383.00
3,320.00 本项目本级政府支出责任
29.46
29.46
29.46
80.43
117.08
154.23
195.35 小计
42,853.79
36,002.46
31,048.46
30,652.43
30,243.08
34,323.23
27,855.35 一般公共预算支出
1,422,313.00
1,536,098.00
1,658,985.00
1,791,704.00
1,935,041.00
2,089,844.00
2,257,031.00 占比
3.01%
2.34%
1.87%
1.71%
1.56%
1.64%
1.23%
31
经测算本项目特许经营期内，2022 年一般公共预算支出占比最高，比例为 9.66%，2041 年占比最低，比例为 1.23%。某某市财政本级一般公共预算支出额度可以满足六个PPP 项目支出， 未突破文件要求的承受比率。
四、行业和领域平衡性评估 行业和领域均衡性评估，是根据 PPP 模式适用的行业和领域范围，以及经济社会发展需要和公众对公共服务的需求，平 衡不同行业和领域 PPP 项目，防止某一行业和领域 PPP 项目过于集中。
（一）项目可以缓解当地人口老龄化带来的诸多社会问题 据世界卫生组织的资料称，一个国家的老年人口（60 岁以上人口）达到总人口的 10%以上时，标志着这个国家或地区已进入老年型。全国老龄委办公室公布数据显示，中国 60 岁及以上老年人口已达 1.85 亿人，占总人口的 13.70%。吉林省六普数据显示，吉林省 60 岁及以上老年人口比例已经达到 15.21%。随着人口老龄化的日趋发展，老年人问题已成为我国面临的一个严 峻问题。某某市和全国、全省一样面临着老龄化程度严重的问 题，新建医养结合养老综合体项目，是缓解地区人口老龄化带 来的一系列社会问题的需要。
（二）项目建设是构建和谐社会的需要 老年人是社会的宝贵财富，他们曾经为国家、社会和家庭
32
做出过贡献，其晚年生活应当得到切实保障。党中央、某某院 发出构建和谐社会的号召，某某市委、市政府也提出建设和谐 社会的要求，如果老龄化问题解决不好，和谐社会的目标就难 以实现。相关部门要将支持服务业发展的各类资金重点投向养 老服务领域，拟采取 PPP（公私合营模式）模式，PPP 模式即 Public—Private—Partnership 的字母缩写，是指政府与私人组织之间，为了提供某种公共物品和服务，以特许权协议为基 础，彼此之间形成一种伙伴式的合作关系，并通过签署合同来 明确双方的权利和义务，以确保合作的顺利完成，最终使合作 各方达到比预期单独行动更为有利的结果。支持民间资本投向 面向大众的社会化养生服务产业。尊老爱幼是中华民族的优良
传统，某某怡康医养结合养老综合体 • 某某第二社会福利院项
目，将为某某市老年人提供一个“老有所医、老有所养”的场 所，不仅使老年人的生活丰富多彩、快乐幸福，同时也对构建 和谐社会起到积极的促进作用。
（三）项目建设是时代发展的必然要求 随着改革开放的不断深入，人民生活水平的提高和医疗设 施的完善，某某市人口的平均寿命大幅度提高，老龄阶段人口 在整个人口中的比重逐年增大，老龄化问题正在加剧；另一方 面计划生育政策的实施，使人口出生率大幅度下降，家庭中子 女人数大为减少，大家庭逐渐小型化。人口老化已逐渐受到全
33
县社会各界的广泛关注，社会养老已是大势所趋，为老年人建 设一个集保健、康复、学习、娱乐、休闲于一体的医养结合养 老综合体已成时代发展的必然要求。
本项目属于公共服务领域的养老项目，而某某市本级其他 的 PPP 项目为地下综合管廊等项目，分别属于管网工程、基础 设施、教育和市政设施领域，从项目种类来看，属于不同行业 和领域，未形成项目集中,符合行业和领域平衡的要求。
第三章 财政承受能力论证结论 综合以上测算及论证，某某怡康医养结合养老综合体 • 某某 第二社会福利院 PPP 项目财政支出能力以及行业和领域平衡性 方面均不存在实质性障碍，建议该项目通过财政支出预算承受 能力评估。
